《私募基金管理人登记须知》更新 曾从事P2P、民间借贷业务的不予登记备案

人民网12月10日电 近日,中国证券投资基金业协会在证监会的指导下,更新了《私募基金管理人登记须知》。《登记须知》新增不予登记情形:申请机构或者其主要出资人曾经从事过P2P、民间借贷等业务。

新版《登记须知》细化了拟登记机构从股权架构、基本运营到从业人员等各方面要求。具体要求为以下三点:

一是针对私募基金管理人登记出现的股权代持、交叉持股、竞业禁止、同业竞争、履职能力、集团化倾向等集中问题,从运营条件、从业人员、出资人、关联方等方面进一步规范私募登记。运营条件和制度方面,增加办公场所独立性、财务清晰、过往展业情况说明等要求,同时特别强调无管理人员、无实际办公场所或不履行完整管理人职责的特殊目的载体无需申请私募基金管理人登记。从业人员方面,突出竞业禁止要求,进一步明确高管人员兼职问题,强化投资人员任职能力要求、员工人数要求。出资人方面,严禁股权代持、强调股权清晰要求,新增股权稳定性要求,进一步明确实控定义。子公司、分支机构和关联方方面,新增同业竞争要求,严禁通过股权构架设计规避关联方,强化同一实际控制人下多家管理人连带责任及股权稳定性要求。重大变更方面,明确重大事项变更期限及整改次数要求,重申登记机构发生实质变化视同新机构审核,强调强制离职后私募基金管理人职责。

二是提升自律管理效能,引入中止办理流程。为规范行业发展,对存在办公场所不稳定、或有负债风险较高、无实际展业需求、偏离投资主业风险等明显内控不足、展业能力不充分情形的,符合前述两项及以上情形的申请机构,协会给予6个月的整改时间,申请机构应在整改完成后再提交私募登记申请。

三是防范冲突业务行业风险外溢,新增不予登记情形。此前协会已发布《私募基金登记备案相关问题解答(十四)》,规定了六种不予登记情形。此次,针对申请机构或者其主要出资人曾经从事过P2P、民间借贷等与私募基金属性相冲突业务,为防止此类业务风险外溢至私募行业,保护投资者利益,协会在新版《登记须知》不予登记情形中新增上述情形。(实习生 李玥)

上市公司年底掀起卖房潮:套现弥补亏损打折出售

  套现、弥补亏损、打折出售…上市公司年底掀起卖房潮

  截至今年12月初,出售房产资产的上市公司达33家,涉及的公告次数达52次,比2017年全年的45次还多。其中,第四季度截至12月8日,已有11家上市公司公布卖房信息。

  一到年末,上市公司卖房潮又如期而至。

  与往年不同,今年上市公司卖房大军呈现四大特点:一是卖房案例比去年多,其中不乏一线城市房产;二是卖房主角范围更广泛,除为了扭亏的企业外,包括券商在内的“不差钱公司”也开始变卖房产;三是在近期房地产企业业务数据向好的情况下,却频现上市公司甩卖房企股权或剥离房地产业务;四是部分上市公司出现“卖房难”现象,主动打折出售房产。

  卖房变现者众

  12月7日,海航物流集团有限公司在北京集中推介了10项优质资产,涵盖写字楼、酒店、商业地产、在建工程、非上市公司股权等多领域,总报价约76亿元。其中包含了颇受关注的北京海渔广场和三亚喜来登酒店。

  北京房产被变卖,这在上市公司中并非独一案例。

  金智科技将位于北京的4套住宅、总面积超过550平方米的房产以3308.16万元的价格出售给江苏金智集团有限公司。出售的目的是“进一步盘活公司存量资产,降低异地管理维护成本,提高资产运营效率,适当控制银行借款规模和财务费用,降低公司资产负债率。”

  盘活存量资产、降低负债、改善财务状况,这是大部分上市公司出售房产的理由。而其中,又有部分企业试图通过出售房产使业绩“扭亏为盈”或拯救业绩下滑的幅度。这是历来上市公司业绩调节的“利器”。年初时,北汽蓝谷(S*ST前锋)就因处置房产增收增利而摘帽。

  近期,同样是变卖北京房产,中迪投资在11月初时公告称,拟将位于北京市朝阳区东方东路、建筑面积193.93平方米的房产作价1350万元出售给北京天利天力咨询服务有限公司。该房屋账面原值超过330万元,账面净值299万元,交易完成后预计产生约743万元的税前收益。

  中迪投资前三季度亏损633万元,出售一套房产足以弥补此亏损。因此,深交所后来向该公司发布了关注函,要求其对次交易的必要性进行说明。

  Wind数据显示,截至今年12月初,出售房产资产的上市公司达33家,涉及的公告次数达52次,比2017年全年的45次还多。其中,第四季度截至12月8日,已有11家上市公司公布卖房信息。

  12月5日,华伍股份将位于丰城市河洲街道的闲置国有土地使用权、地面建筑物房产进行转让,转让价为3146万元,预计可产生利润1516万元。转让的理由是“转让的标的资产为公司老厂区土地使用权和建筑物,转让将有利于盘活公司闲置资产。”

  此外,道明光学、银之杰、建发股份、天喻信息、三变科技等公司也相继公告拟出售房产或土地。

  值得注意的是,今年还有不止一家券商加入到卖房行列中。在市场波动下行之下,券商定增、卖房多举措储备余粮“过冬”。

  近日,国元证券在上海联合产权交易所披露转让信息,拟以3500万元的价格转让四套位于上海市区的房产。而在此之前,中原证券曾挂牌出售11处房产,分别位于北京、郑州及河源等地的员工宿舍及营业部办公场所。

  频现出售房企股权

  除直接卖房外,近期还频现上市公司出售房地产公司股权。

  12月3日,香梨股份拟以非公开协议转让的方式将全资子公司——巴州昌达房地产开发有限责任公司100%股权作价逾6000万元转让给新疆家合房地产开发有限责任公司。后者为香梨股份的间接控股股东新疆昌源水务集团有限公司的子公司,此次交易涉及关联交易。

  让市场疑惑的是,在出售昌达房产之前,香梨股份还曾公告称,拟在巴州投资设立房地产开发公司,出资的资产是土地及应收账款债权,合计金额为6068.67万元,与上述出售的房产股权价格相当。

  香梨股份称,房地产开发并非公司主营业务,且公司没有房地产开发相应的专业经验和专业人员,转让房地产公司股权可以“盘活公司资产、降低经营风险、有利于公司发展和股东的利益。”并称此次交易预计将增加公司今年约650万元-850万元的投资收益。

  此收益也基本可以覆盖香梨股份今年前三季度的亏损。今年1-9月,香梨股份营业收入2277万元,亏损428万元。而去年全年,香梨股份是盈利508万元。如果香梨股份第四季度其他业务不亏损且上述交易按最高投资收益算,那么今年其业绩或与去年相差不大。

  除香梨股份外,11月底,云南旅游拟逾12亿元出售云南世博兴云房地产有限公司55%股权,接盘方是华侨城集团的全资子公司华侨城西部公司。华侨城集团是云南旅游的控股股东,因此此交易也是关联交易。

  被出售的世博兴云并非亏损资产。2015-2018年上半年,其净利润分别为2897万元、-440万元、6070万元及4384万元,近三年其利润增长趋势明显。云南旅游将其打包出售的理由是“为了聚焦旅游主营业务,强化核心业务”。

  出售房企,香梨股份和云南旅游的理由是一致的,即聚焦主业。

  有数据统计显示,过去十年,房地产的投资收益大举跑赢上市公司主营业务的利润增速,甚至此前有新三板公司老板调侃称“几年前变卖家产创业,结果几年下来,公司刚盈利,而我却买不起房了”。

  这吸引了不少上市公司进行房地产投资,包括直接购房或投资房企。如今房地产行业宏观调控力度空前,相关资产增值空间有限,这或将成为上市公司处置资产的原因之一。

  而Wind数据显示,2018年三季度A股上市公司投资性房产价值1.1万亿。其中剔除房地产上市公司后,拥有投资性房地产资产的企业数量达1696家公司,占据A股上市公司一半以上。因此,卖房大军或将持续扩大。

  卖房路曲折有公司打折出售

  或由于急于变现、行业大环境等因素影响,近期上市公司的卖房大军中不乏“打折出售”的按理。

  10月底,三变科技拟将持有的9套房产通过产权交易机构公开挂牌出售,房屋总估值超过4500万元,其中3套位于北京,4套位于上海。出售理由是为了优化和盘活公司存量资产。

  今年前三季度,三变科技亏损4491万元,卖房变现有利于其拯救业绩。按公司的说法是“若上述房产按评估值完成出售,扣除账面净值、各类税费等,预计对本年度净利润影响金额约为1646万元”。

  然而一个月后,三变科技的房子还没卖出去,其中4处房产已征集到意向受让方,而其余5处仍未征集到受让方。没卖出去的5套房子评估值为2492万元,其中3套位于上海,1套位于北京,1套位于哈尔滨。

  因此,三变科技打算将其打折出售。其公告称,根据房产市场情况结合公司资产的实际状况,公司董事会同意上述公开挂牌未征集到受让方的5处房产终止挂牌,通过其他公开方式进行出售,成交价不低于评估价的90%。按此计算,5套房子最终的成交价约为2243万元,比评估值低约250万元。

  尽管打折卖,三变科技还是赚的。例如位于北京宣武区的那套房子,三变科技的购入价格是514万元,打折后的出售价是1581万元,二者相差两倍多。

  除三变科技外,今年卖房路比较坎坷的还有上海三毛、*ST哈空等公司。前者6月份打算卖出位于重庆及深圳的5处住宅,三个月后仍然还有3处未出售;后者去年年底即挂牌出售位于上海及哈尔滨的房产但最终没卖出去,今年3月份二度挂牌出售,不过价格方面并未折价。

 

首届英大年金论坛在京成功举办

人民网北京12月7日电 (王子侯)为深入学习贯彻党的十九大精神,完善多层次社会保障体系,提升养老保障和年金管理能力,今日,由中国保险资产管理业协会主办,英大证券有限责任公司承办,长江养老保险股份有限公司协办的“复杂经济形势下的年金安全配置”专题研讨会暨“首届英大年金论坛”在北京隆重举行。论坛旨在就年金资产配置的有效性和风险管理进行探讨,加强行业沟通交流。

“2013年,党的十八届三中全会明确提出发展职业年金、企业年金、商业养老保险的多层次养老保障体系是中国社会保障制度的必然选择。”英大证券董事长、党委书记吴骏在会上表示,因此,大力发展作为第二支柱的企业年金和职业年金,是中国养老保障体系能力提升的关键,完善多层次社会保障体系的重大支撑,是一项低成本的长效社会稳定机制,具有积极的现实意义和深远的历史意义。

“面向未来,英大证券将专注做好年金第三方服务。探索具备特色的第三方年金服务道路,在年金投资运作的前、中、后各个环节提供专业化综合管理服务。为年金资产的安全运营、保值增值保驾护航,共同推动养老金这一伟大事业。”吴骏说。

会上,中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云、全国社保基金理事会处长李娜、国家电网有限公司人力资源部副主任李峰、长江养老党委书记兼拟任董事长苏罡分别发表主旨演讲。本次论坛两大圆桌议题“年金管理绩效评价体系的构建”和“年金配置策略及风险管理”得到了参会嘉宾的积极响应。来自人社部央保中心、全国社保基金理事会、地方职业年金代理人、国家电网、中国石油等各大央企和国企委托人、22家年金投资管理人的代表共150余人出席了本次论坛。会上还发布了《英大证券养老金产品蓝皮书(2018版)》。

参会嘉宾分享了各自的年金管理工作体会,交流了各自在年金资产配置及风险管理方面的比较优势和专长,分析了我国养老保障三支柱体系的发展现状、复杂经济形势下年金管理迎来新挑战,指出养老金各参与主体在推动养老金三支柱市场化进程中所发挥的作用,提出了“长期投资、价值投资、责任投资”的养老金管理理念,探索了社保基金服务于实体经济和供给侧结构性改革的路径。论坛还就未来年金行业发展进行了探索和思考,指出要重视和发挥企业年金管理中委托人的角色、加强各方协作共同推动养老保障建设、加快培育专业人才队伍、强化夯实机构核心能力建设、加强监管沟通和投资者教育、推动行业健康稳定发展等。

消费金融收缩阵线 多家中小银行暂停外省线上贷款

“今年我们已经在有意识地收缩,放缓放款节奏,余额不会像以前那样高增长了。”沿海一家银行系持牌消费金融公司高管对证券时报记者表示。

不只是多家消费金融公司在控制放款的总量,多家中小银行也透露,已经暂停了有场景的互联网贷款业务,尤其是涉及省外的部分。

据证券时报记者了解,一方面由于监管形势严峻,尤其是对互联网银行和平台公司监管加强,另一方面,随着银行、金融科技公司甚至P2P等涌入,客群减少、“多头共债”现象开始出现,整个消费金融客户质量在下降。

贷款余额增速放缓

一片蓝海的消费金融业务,今年已难见各方资本跑马圈地的“热潮”。

“今年没有大量增加放款的量,追求更加稳健的增长。”西部一家持牌消费金融公司同业总监对记者表示。

上述沿海某银行系持牌消费金融公司高管也坦承,虽然公司的金融科技水平提高,大量获客更容易,但是公司有意识控制了节奏,不再像以往大肆放量追求规模。

消费金融的参与者除了持牌消费金融公司,商业银行也是不可或缺的重要角色。

近期,一份《商业银行互联网贷款管理办法(征求意见稿)》在圈内传得沸沸扬扬,其中涉及联合贷款属地化比例的规定,即“向外省客户发放的互联网贷款余额不得超过互联网贷款总余额的20%”。但该意见稿仍未经官方证实。

“我们去年确实尝试做了一些互联网联合贷款,有和同业合作,也有单独做。但试水规模不大,大概是几千万,而且额度都非常低,在几万左右。”四川自贡银行行长刘建龙对记者表示。

刘建龙还告诉记者,该行和部分具有场景的持牌机构合作了基于场景开发的消费类贷款,但从今年开始,这部分互联网贷款基本上停止展业了,尤其是省外的部分。

浙江台州银行行长黄军民也对证券时报记者表示,台州银行目前发放的互联网贷款并没有跨省,凡是线上客户都是在该行在当地设有分支机构的地方。“我们银行还是要合规经营,风险可控。目前监管确实不太支持跨省经营。虽然我们力推线上贷款,但强调线上线下融合,辐射当地的实体经济客户。”

行业担心“多头共债”

消费金融强监管已非新鲜事,去年下半年“现金贷新政”以来,就清理了一大批从事现金贷业务的平台。

“现在做消费金融的公司,没有在之前的现金贷整顿中死去,生命力可以说是非常顽强了,之前很多机构都消失了。”一家助贷机构副总裁对记者表示,“消费金融比较大的风险就是监管,我们判断,明年1月之前,监管的态势还会加强,尤其是对互联网银行和相应平台公司的监管加强,行业内与之合作的机构会受到很多挑战。”

“现在我们和其他第三方机构合作线上小微企业贷款模式,但也主要针对当地小微企业。在相关政策正式明晰之前,我们还是不准备向外扩张了。如果将来互联网贷款可以在异地落地,那我们才会考虑相应方案。”刘建龙说。

除了监管,消费金融的资产质量也是当下消费金融行业关心的问题。

随着前期的大规模扩张,消费金融的客户群体进一步下沉,相应的资产质量问题浮出水面。由于消费金融服务的人群,传统银行机构覆盖不了广泛长尾人群,大部分存在征信记录缺失问题,开垦之后,越到后面客群的风险成本越高,风控难度也越大。

去年消费金融行业担心的是纳入整顿的现金贷业务,今年行业内担心的是“多头共债”。招商银行总行资产管理部顾琦明表示,行业内过度借贷现象较为突出,包括学生族、新工作人员和民工,往往因缺乏金融常识和自制力,盲目借贷和多头借贷,成为“多头共债”的主体,一旦资金出现问题面临大面积的个人信用受损,将拖累整个行业甚至金融体系。

央行将撤销客户备付金账户

  本报北京12月5日电  (记者葛孟超)央行支付结算司日前下发《中国人民银行支付结算司关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》,要求支付机构能够依托银联和网联清算平台实现收、付款等相关业务的,应于2019年1月14日前撤销开立在备付金银行的人民币客户备付金账户,规定可以保留的账户除外。

  通知要求,支付机构应制定可行的销户计划,与备付金银行做好沟通,明确销户时间,保障支付业务连续性。备付金银行在备付金账户撤销过程中应进行账务核对,确保账务清晰,客户备付金在销户和承接过程中足额、安全。

  通知要求,人民银行分支机构应加强监测,监督支付机构销户计划实施情况,对未按照计划撤销的账户,要求支付机构逐个说明不能撤销的具体原因和解决办法,对于无故拖延销户时间的,应加大对相关支付机构以及相关备付金银行的检查、督导力度。

  中国社科院金融所支付清算研究中心特邀研究员赵鹞认为,“部分支付机构不在丰富支付场景、便利金融服务等方面下功夫,却违法挪用客户备付金进行高风险的投资活动,吸收备付金变成它们做大客户规模的目标。央行出台备付金集中交存的长效制度,就是为了去除部分支付机构对客户备付金的依赖,促使支付机构集中精力提升客户支付体验,让支付机构业务回归本源。”


  《 人民日报 》( 2018年12月06日 10 版)

传说中的“100元硬币”来了!但100元买不到

中新网客户端北京12月5日电(姚露)传说中的“100元硬币”来了!庆祝改革开放40周年纪念币(下称“改革开放币”)双色铜合金纪念币12月5日开放预约,金银纪念币则已开始销售。

而在此之前,很多人对其中面额100元的纯金纪念币有不少疑惑。为何含有8克纯金,面额却只有100元?100元真的能兑换到吗?要去哪里预约和兑换?

资料图:改革开放币8克圆形金质纪念币。来源:央行官网

面额100元=价值100元?

庆祝改革开放40周年纪念币共7枚,其中金质纪念币1枚,银质纪念币5枚,双色铜合金纪念币1枚,均为中华人民共和国法定货币。

其中,8克圆形金质纪念币为精制币,含纯金8克,面额100元,最大发行量2万枚。

看到这里,有不少网友发出疑问,按照目前黄金每克350元左右的市场价,8克纯金“价值”100元,这是认真的吗?

首先,你要明白,纪念币分为普通纪念币和贵金属纪念币两种。

普通纪念币的面额表明其法定价值;贵金属纪念币的面额是象征性的货币符号,并不表明其真实价值。

普通纪念币发行后,可与其他流通人民币等值流通,其面额计入市场现金流通量,成为货币供应量的一部分,此次的双色铜合金纪念币就属于普通纪念币。

但改革开放40周年金银纪念币属于贵金属纪念币,不能流通,其面额不计入市场现金流通量。

目前世界绝大多数国家铸造的金银币已不再执行流通功能,而演变成纪念币和投资币,用来收藏和投资,其原值与面额是分离的,金银纪念币的面额仅仅是货币符号,与原值没有什么直接的关系。

为何要面额标注为100元?其实,中国人民银行自 2000 年发行 “千年纪念”金银币开始,规范统一了贵金属纪念币各种材质的规格品种与其标注面额的标准。按照标准,8克金质纪念币的面额标注为100元。

这也不是中国人民银行第一次发行面额100元的硬币。

资料图:中国贵金属纪念币面额标注标准。来源:中国金币网。

简单来说,这款面额100元的纪念金币可不是人民币“新款100元硬币”!金币上所标注的“100元”也只是象征性地标注,你花100元是根本不能兑换到的。

那么,多少钱能买到?

普通纪念币可以按照等面额兑换的方式进行兑换,但金银纪念币则需要购买。

金银纪念币的发售价格是根据金银原料的成本价格、加工费、经营管理费用、项目题材、发行量、工艺技术、市场状况、历史价格情况及国际价格标准而制定的。

记者咨询多家中国金币特许零售商了解到,目前,庆祝改革开放40周年纪念币的1金5银的纪念币已经通过“套餐”的形式进行销售。

其中,金币不单卖,必须搭配4款30克银币组合购买,价格从9300元到13000元不等;同时,金币无货的零售商也在单独售卖4款30克银币的组合,价格在2300-2600元左右。

同时,150克的银币单独售卖,价格基本在13000元以上。

这么贵的“钢镚”丢了,得心疼死!

资料图:改革开放币150克银币。来源:央行官网

在咨询价格的时候,多家零售商表示可根据需求向其他零售商调货,但是价格有所上调。并且销售人员友情提醒:“所有价格以咨询当时为准。”言下之意,价格还会继续涨。

业内人士建议,目前零售商的价格并不统一,如有需要,可以多咨询几家零售商,进行价格比对之后再进行购买。不过,你速度得快一点。

去哪里预约、购买?

根据央行公告,改革开放币的金银币需要向中国金币特许零售商进行购买。

面额10元的普通纪念币,发行数量为1.8亿枚,采取预约方式分两批次发行。第一批预约时间为2018年12月5日-12月8日,用户可以通过中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行的金融机构官方网站或前往其营业网点进行预约登记。

资料图:中国农业银行纪念币预约页面。来源:官网截图。

该批次预约的兑换时间为2018年12月28日-2019年1月4日,预约成功的用户可按照约定的时间,持在预约系统中登记的有效身份证件,前往约定的营业网点办理预约兑换业务。

另外,第二批次预约及兑换时间另行公告。

央行公告同时还提到了,关于预约、兑换纪念币的注意事项:

关于限额:每人预约、兑换限额为20枚。

关于证件:预约、兑换的有效身份证件必须为第二代居民身份证原件。

关于代领:如代他人领取纪念币,需持被代领人在预约系统中登记的有效身份证件原件办理,且代领人数不超过5人。

关于未兑换:第一批次预约兑换期内未兑换的预约作废,公众可在改革开放币第二批次预约期内重新预约。(完)

证监会:对银行间债券市场、交易所债券市场统一执法

人民网北京12月3日电  据中国人民银行官网消息,12月3日,中国人民银行、证监会、发展改革委联合发布关于进一步加强债券市场执法工作的意见。

截至2018年10月末,债券市场余额达到83.8万亿元,位居全球第三、亚洲第二,公司信用类债券余额位居全球第二、亚洲第一。与此同时,债券市场也出现了一些违法违规行为,需要进一步加强规范。

为深入贯彻落实党的十九大和全国金融工作会议精神,健全金融监管体系,优化监管资源配置,守住不发生系统性金融风险的底线,经国务院同意,中国人民银行、证监会、发展改革委联合发布《关于进一步加强债券市场执法工作有关问题的意见》(以下简称《意见》),强化监管执法,加强协同配合,建立统一的债券市场执法机制。

《意见》明确,经国务院同意,证监会依法对银行间债券市场、交易所债券市场违法行为开展统一的执法工作,对涉及公司债券、企业债券、非金融企业债务融资工具、金融债券等各类债券品种的信息披露违法违规、内幕交易、操纵证券市场以及其他违反证券法的行为,依据证券法有关规定进行认定和行政处罚。在案件调查过程中发现涉嫌犯罪的,及时移送公安机关依法追究刑事责任。

《意见》的发布是完善我国债券市场管理制度的重要举措。中国人民银行、证监会、发展改革委将按照《意见》要求,进一步完善分工明确、密切配合、协同有效的协作机制,积极开展债券市场统一执法工作,稳妥地推进《意见》落地实施,共同推动中国债券市场健康稳定发展。

商业银行理财子公司管理办法落地 推动银行理财回归资管本源

人民网北京12月2日电 (记者李彤)今日晚间,中国银保监会发布了《商业银行理财子公司管理办法》,该办法为“理财新规”的配套制度,与“资管新规”和“理财新规”共同构成理财子公司开展理财业务需要遵循的监管要求。

2018年10月19日—11月18日,银保监会就《理财子公司管理办法》向社会公开征求意见,金融机构、行业自律组织、专家学者和社会公众给予了广泛关注。

针对征求意见的情况,有关部门负责人答记者问时表示,在股权管理方面,采纳市场机构反馈意见,在鼓励各类股东长期持有理财子公司股权、保持股权结构稳定的同时,为理财子公司下一步引入境内外专业机构、更好落实银行业对外开放举措预留空间;

在自有资金投资方面,参照同类资管机构监管制度,适度放宽自有资金使用范围,允许理财子公司在严格遵守风险管理要求前提下,将一定比例的自有资金投资于本公司发行的理财产品;

在内控隔离和交易管控方面,参照同类资管机构监管制度,在投资管理与交易执行职能相分离、建立公平交易制度和异常交易监控机制、对理财产品的同向和反向交易进行管控,以及从业人员行为规范等方面进一步细化了监管要求。

记者梳理发现,《理财子公司管理办法》共六章62条,分别为总则、设立变更与终止、业务规则、风险管理、监督管理、附则。理财子公司为商业银行下设的从事理财业务的非银行金融机构。考虑到“理财新规”适用于银行尚未通过子公司开展理财业务的情形,《理财子公司管理办法》对“理财新规”部分规定进行了适当调整,使理财子公司的监管标准与其他资管机构总体保持一致。

一是在公募理财产品投资股票和销售起点方面,在前期已允许银行私募理财产品直接投资股票和公募理财产品通过公募基金间接投资股票的基础上,进一步允许理财子公司发行的公募理财产品直接投资股票;参照其他资管产品的监管规定,不在《理财子公司管理办法》中设置理财产品销售起点。

二是在销售渠道和投资者适当性管理方面,规定理财子公司理财产品可以通过银行业金融机构代销,也可以通过银保监会认可的其他机构代销,并遵守关于营业场所专区销售和录音录像、投资者风险承受能力评估、风险匹配原则、信息披露等规定。参照其他资管产品监管规定,不强制要求个人投资者首次购买理财产品进行面签。

三是在非标债权投资限额管理方面,根据理财子公司特点,仅要求非标债权类资产投资余额不得超过理财产品净资产的35%。

四是在产品分级方面,允许理财子公司发行分级理财产品,但应当遵守“资管新规”和《理财子公司管理办法》关于分级资管产品的相关规定。

五是在理财合作机构范围方面,与“资管新规”一致,规定理财子公司发行的公募理财产品所投资资管产品的发行机构、受托投资机构只能为持牌金融机构,但私募理财产品的合作机构、公募理财产品的投资顾问可以为持牌金融机构,也可以为依法合规、符合条件的私募投资基金管理人。

六是在风险管理方面,要求理财子公司计提风险准备金,遵守净资本、流动性管理等相关要求;强化风险隔离,加强关联交易管理;遵守公司治理、业务管理、交易行为、内控审计、人员管理、投资者保护等方面的具体要求。根据“资管新规”和“理财新规”,理财子公司还需遵守杠杆水平、集中度管理等方面的定性和定量监管标准。

培育财富管理业态 北京要做好这七件事

人民网北京12月1日电 (记者 朱一梵)今日,2018全球财富管理论坛在通州召开。这是在北京城市副中心首次举办的国际性的金融专题论坛。北京市人民政府副市长殷勇出席并发表主旨演讲。他表示,面向未来,北京要继续优化环境,加强服务,严控风险,推动财富管理规范有序发展,培育与首都城市定位相适应的财富管理业态。

为此,北京要从经济基础、产业体系、服务模式、开放水平、生态环境、风险防线、建设财富管理聚集区等七个方面着手开展工作。

一、 夯实财富管理发展的经济基础

要树立新发展理念,贯彻落实好新版北京城市总体规划,加快实施创新驱动发展战略,积极构建“高精尖”经济结构,不断培育新增长点,努力创造更多社会财富。

二、 完善财富管理的产业体系

积极支持经营合规,信誉良好,资质优秀的商业银行理财子公司、资产管理公司、基金公司、专业投资机构来京发展,欢迎国际知名财富管理机构落地北京,规范发展金融产品投资、销售、顾问、评级等专业服务,不断提升财富管理行业整体发展质量。

三、创新财富管理的服务模式

发挥北京作为全国科技创新中心优势,积极支持大数据、云计算、人工智能等金融科技与财富管理结合,解决财富管理行业发展痛点,提升财富管理服务的普惠性、专业性、安全性。

四、扩大财富管理的开放水平

要深化新一轮服务业扩大开放综合试点,放宽市场准入,加强与国际顶级资产管理机构战略合作,在跨境投融资、人民币国际化、外汇管理改革等方面争取先行先试,为专业机构提供更多全球化资产配置机会

五、优化财富管理的生态环境

对标国际一流,继续加大改革力度,为企业创造便利。针对企业经营发展中遇到的具体问题,量身定制“服务包”,解决实际困难。加强财富管理人才的培养聚集,完善国际化资质 认证体系,对优质金融人才在引进落户、教育医疗等方面给予更多政策保障和支持。

六、筑牢财富管理的风险防线

坚持一切金融活动持牌经营的原则,加强地方与国家金融管理部门的协同,加大对互联网金融等业态的规范整治力度,坚决打击假借财富管理名义的非法集资。完善金融消费者保护机制,推动建立多元化金融纠纷解决机制。加强投资者教育,通过市场机制提示风脸,逐步提高公众金融风险意识,践行卖者尽责、买者自负的制度安排。

七、建设好财富管理聚集区

根据新版北京城市总体规划,北京城市副中心是疏解非首都功能的重要承载地,与雄安新区构成未来北京新的“两翼”,将打造成为新时代城市建设发展的典范。

殷勇介绍,“为此,我们在城市副中心精心谋划产业布局,实施严格的项目准入。强化城市副中心金融功能,积极发展财富管理等新兴业态,对于拓展首都金融发展新空间具有重要意义。为此我们在副中心将加大开放政策集成,打造服务业扩大开放综合试点先导区,同时我们也将进一步完善配套基础设施,提升城市副中心的吸引和支撑能力。”

“中国名片-人民币发行70周年纪念展”在京开幕

人民网北京11月30日电 (记者罗知之)今天,“中国名片—人民币发行70周年纪念展”在国家博物馆开幕。人民银行表示,发行货币是人民银行的重要职责,是人民银行为社会公众提供的重要基础金融服务。

人民银行货币金银局局长王在开幕式上表示,人民币是国家名片,在国内外都享有很高的赞誉。第一至第五套人民币的发行,是我国统一的货币制度不断巩固、完善的体现,也是货币印制、流通、防伪等机制不断健全的体现。此次展览向社会公众展示人民币精湛的制作工艺、精美的设计图案,分享人民币独特的人文之魂、艺术之美,不仅使公众了解货币发行与经济社会的密切联系,更使公众领略到人民币背后深厚的人文历史底蕴和民族文化精髓,对进一步增强“四个意识”、坚定“四个自信”,有着积极作用。

中国印钞造币总公司党委书记张汉平认为,中国货币文化博大精深、源远流长,真实地记录了社会的进步和历史的变迁。回顾70年历程,人民币在新中国建设、改革、发展的各个时期都发挥了重要作用,为国民经济发展和人民群众生活提供了重要保障,同时也见证了我国综合国力的蒸蒸日上。本次纪念展集中展示了新中国成立以来五套人民币的制造及发行成果,呈现了人民币承载的经济社会文化要素,是社会公众了解人民币的窗口,也是讲述人民币历史、弘扬中华货币文化的重要载体。

“1948年12月1日,人民银行宣告成立并发行第一套人民币。70年来,在党的正确领导下,人民银行先后发行了五套人民币。本次展览首次集中展示了第一至五套人民币的印制、发行成果,全面介绍了不同历史时期人民币背后的深层次经济社会文化元素,生动展现了人民币的发展传承、精湛技艺和独特魅力。同时,在我国庆祝改革开放40周年之际,人民币发行70周年纪念展的举办,有利于社会公众更加全面深入地了解人民币历史和货币文化,更加深切地感受新中国金融事业发展的光辉历程。”人民银行称。

据了解,“中国名片—人民币发行70周年纪念展”在北京展出时间将持续到12月16日。